Atata vreme cat industria financiara mondiala este intr-un haos fara precedent, ar fi absurd sa ne gandim ca piata romaneasca poate ramane indiferenta si “protejata sub vreun clopot de sticla”, recunoaste Gheorghe Grad, director general al brokerului de asigurari SRBA si membru in consiliul director al Uniunii Nationale a Societatilor de Intermediere si Consultanta in Asigurari din Romania (UNSICAR).

 

Criza financiara americana, pe un crescendo ce a culminat saptamana trecuta cu falimentul bancii de investitii Lehman Brothers, cu preluarea Merrill Lynch de catre Bank of America si preluarea de catre stat a celui mai mare asigurator american, AIG, nu avea cum sa nu creeze si in Romania o unda de soc. “Intr-un efect de domino, exact aceasta panica este cea care poate crea probleme chiar si acolo unde altfel n-ar fi motive sa apara”, adauga Grad, referindu-se la piata romaneasca a asigurarilor si a pensiilor. 

 

In Romania, vestile de peste ocean despre criza prin care trece American International Group (AIG), companie prezenta pe piata romaneasca prin AIG Life (asigurari de viata), AIG Romania (asigurari generale) si AIG Fond de Pensii (pensii obligatorii administrate privat), au produs rapid speculatii. Temerile imediate ale clientilor AIG privind siguranta propriilor investitii, mai ales in conditiile in care asiguratorul american are acum nevoie de fonduri pentru a-si acoperi deficitul de lichiditate, au ajuns rapid sa se rasfranga asupra intregii piete a asigurarilor, dar si a celei de pensii. O reactie de inteles, apreciaza Grad, pentru ca “dupa ce vezi cazand un gigant, asa cum este AIG, e firesc sa te intrebi cine urmeaza”.

 

Cel putin pentru moment, americanii par a-si fi rezolvat problema de lichiditate, dupa ce Rezerva Federala a acceptat sa le imprumute pana la 85 de miliarde de euro, astfel incat asiguratorul sa isi poata indeplini obligatiile fata de clienti. Acest imprumut va permite AIG sa-si vanda anumite afaceri pe care le detine “intr-o maniera ordonata, cu cel mai redus impact posibil asupra economiei generale”, dupa aprecierea Fed. Imprumutul are o scadenta de doi ani si va fi rambursat din fondurile stranse de asigurator prin vanzarea activelor; prin aceeasi tranzactie, Fed a preluat o participatie de 79,9% din capitalul asiguratorului american.

 

Pentru cei peste un milion de clienti din Romania ai AIG Life, AIG Fond de Pensii si AIG Romania, oficialii companiei dau asigurari ca “nu va exista niciun impact asupra politelor de asigurare sau asupra contractelor de pensii”, printr-un comunicat de presa venit la finele saptamanii trecute, la aproape o saptamana dupa ce problemele de la AIG au iesit la iveala. Anterior, atat Comisia de Supraveghere a Asigurarilor (CSA), cat Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) au iesit public cu declaratii privind stabilitatea celor trei companii.

 

Revenind la piata romaneasca in ansamblu, trebuie notat ca AIG este singura companie de asigurari care are “radacini” in Statele Unite, dupa cum observa Bogdan Andriescu, presedintele UNSICAR. Companiile europene, principalii actionari ai asiguratorilor romani, nu au raportat probleme de lichiditate similare celor din SUA, cel putin pentru moment, ceea ce-l face pe Andriescu sa creada ca in Romania efectele crizei internationale pe piata de asigurari vor fi limitate.

 

Efectele indirecte se simt insa deja, iar cele mai afectate sunt industria asigurarilor de viata, acolo unde majoritatea politelor au o componenta de investitie, si cea a pensiilor private, ale caror castiguri depind de evolutia pietelor financiare. Multe vor aduce clientilor pierderi (daca nu o fac deja), cu precadere daca banii au fost plasati pe pietele de capital. In regiune, impactul crizei financiare asupra industriei de asigurari va ramane in continuare limitat, estimau la finele saptamanii trecute autoritatile de reglementare, preluate de presa internationala. Potrivit CEIOPS, asa cum este cunoscut grupul de supraveghetori ai asiguratorilor europeni, situatia AIG este fundamental diferita de cea a firmelor de asigurari din Europa, dat fiind ca produsele care au creat probleme pentru AIG “joaca un rol minor in Europa”.

 

Gheorghe Grad adauga insa ca, si in situatia in care compania-mama a unei firme de asigurari de aici ar avea probleme de lichiditate, “banii companiei locale sunt bani care se supun regulilor de administrare locale si nu poate face nimeni ce vrea cu ei”. Rezervele constituite de asiguratorii romani din banii clientilor sunt, adauga el, proprietatea companiei din Romania si nu pot fi transferati “dupa bunul plac sau dupa nevoia unuia sau altuia dintre actionari”. Ce-i in Romania e in Romania, adauga Grad, adica actionarii straini pot cel mult incasa divi­dende de pe urma acestor afaceri locale.