Ce fac fintech-urile în vremuri agitate? Îşi continuă planurile. În 2026, pentru PragmaGo, adevărata accelerare a creşterii este pe cale să înceapă, fiind determinată de lansarea la scară largă a PragmaCash, o soluţie complet digitală de tip Merchant Cash Advance pentru e-commerce şi afaceri digitale, prin platforme partenere din România, ca Netopia, Glovo, Gomag. Care este miza?

PragmaGO a atins un moment important în România: procesul de rebranding de la Omnicredit (companie fintech specializată în factoring şi microcredite pentru IMM-uri – n.red.) la PragmaGO este acum finalizat, unificând toate operaţiunile locale - Omnicredit, Telecredit şi PragmaCash - sub un singur brand internaţional”, spune Joanna Budzik Lister, vicepreşedinte pentru parteneriate strategice al PragmaGO. Acest lucru are loc după achiziţia unui pachet de 89% din acţiunile Telecredit IFN S.A., în decembrie 2024, pentru suma de 5,78 milioane de euro.

La nivel de grup, PragmaGO operează în prezent pe patru pieţe - Polonia, România, Croaţia şi Spania - şi deserveşte anual peste 26.000 de companii, oferind finanţări de aproximativ 720 de milioane de euro în fiecare an. În România, în mod particular, povesteşte Joanna Budzik Lister, a fost atins un moment operaţional important în martie 2026: lansarea primului proces complet automatizat pentru evaluarea clienţilor, luarea deciziilor de creditare şi acordarea împrumuturilor.

În prezent, compania se află în faza finală de lansare a produsului PragmaCash (Merchant Cash Advance), în parteneriat cu patru parteneri strategici locali: Netopia, Glovo, Gomag şi un important furnizor de beneficii pentru angajaţi, care operează o reţea extinsă de comercianţi.

Cât priveşte rezultatele financiare din 2025 şi previziunile pentru anul în curs, reprezentanta companiei spune că în calitate de emitent de obligaţiuni pe piaţa reglementată GPW Catalyst din Polonia şi fiind supusă supravegherii Autorităţii de Supraveghere Financiară din Polonia (KNF), PragmaGO nu poate divulga cifre financiare detaliate înainte de publicarea oficială a raportului anual. „Ceea ce putem confirma este că obiectivul strategic anunţat în urmă cu un an - triplarea portofoliului de credite din România, de la
10,2 milioane de euro, în decurs de trei ani, rămâne neschimbat. Suntem mulţumiţi de evoluţia operaţiunilor noastre din România şi credem că rezultatele, odată publicate, vor vorbi de la sine”, declară Joanna Budzik Lister.

Pentru context, în 2024, Omnicredit a raportat o creştere anuală a veniturilor de 76%, ajungând la 3,5 milioane de euro, un profit net de 1,3 milioane de euro şi un nivel record al tranzacţiilor finanţate, de 60,8 milioane de euro. La nivel de grup, în Polonia, doar canalele de embedded finance au generat finanţări de peste 200 de milioane de euro în 2025, în creştere cu 67% faţă de anul anterior.

Omnicredit şi-a consolidat poziţia în România prin servicii de factoring şi împrumuturi pentru companii. Sub denumirea PragmaGO, compania va continua să dezvolte această ofertă de bază, extinzându-şi în acelaşi timp portofoliul de servicii financiare integrate B2B, inclusiv PragmaCash - o soluţie complet digitală de tip Merchant Cash Advance pentru e-commerce şi afaceri digitale, cu decizii de credit automatizate în câteva minute şi acces rapid la finanţare.

Joanna Budzik Lister spune că „pentru 2026, adevărata accelerare a creşterii este pe cale să înceapă, fiind determinată de lansarea la scară largă a PragmaCash prin cele patru platforme partenere din România”. Tot ea explică faptul că fiecare partener acţionează ca un hub de distribuţie, oferind PragmaGO acces direct la mii de microantreprenori şi IMM-uri din diverse sectoare economice: plăţi online, livrări, e-commerce şi beneficii pentru angajaţi. Compania continuă şi extinderea automatizării proceselor de decizie de credit în România, în urma lansării primului proces complet automatizat de evaluare şi acordare a creditelor în martie 2026. Sunt planificate procese automatizate suplimentare, împreună cu alţi parteneri, pentru a doua parte a anului. „Din punct de vedere tehnologic, lucrăm la integrarea permanentă cu datele partenerilor şi la actualizări lunare regulate ale acestora, un model deja implementat în Polonia, care ne va permite să menţinem şi să ajustăm dinamic limitele clienţilor în timp. Extinderea integrărilor cu noi parteneri face, de asemenea, parte din planurile noastre”, potrivit reprezentantei companiei. Produsul lansat prin Glovo, la fel ca în cazul tuturor celor patru parteneriate, este PragmaCash, soluţia companiei de tip Merchant Cash Advance. Joanna Budzik Lister povesteşte că acesta este, prin definiţie, un produs construit în jurul fluxurilor reale de vânzări: valoarea finanţării este determinată pe baza volumelor observabile de tranzacţii procesate prin platformă şi este stabilită, de asemenea, utilizând date financiare din surse de business şi birouri de credit. „Această legătură structurală cu fluxul real de numerar este ceea ce diferenţiază Merchant Cash Advance de o linie de credit tradiţională sau de un produs de factoring. Este cea mai avansată soluţie de creditare digitală pentru IMM-uri disponibilă în prezent în acest domeniu.” Integrarea firmei preluate de polonezi în grupul PragmaGO are un impact direct atât asupra capacităţii, cât şi asupra vitezei de finanţare, potrivit reprezentantei companiei. România beneficiază acum de aceleaşi modele de evaluare a riscului de credit dezvoltate şi validate de-a lungul anilor în Polonia, folosind date din sute de mii de tranzacţii anonime ale clienţilor. Aceste modele au fost deja implementate în România.

Baza de capital a grupului, reflectată în volumul anual de finanţare de aproximativ 720 de milioane de euro la nivelul pieţelor în care activează, precum şi statutul său de emitent de obligaţiuni pe piaţa GPW Catalyst, oferă o fundaţie de finanţare semnificativ mai solidă decât cea pe care ar putea-o avea un IFN local independent. Acest lucru se traduce într-o capacitate mai mare de a scala volumele de finanţare pe măsură ce integrările cu partenerii devin active. „În ceea ce priveşte viteza: procesul complet automatizat lansat în martie 2026 oferă decizii de creditare în câteva minute. Obiectivul nu este doar acordarea unor sume mai mari, ci şi luarea unor decizii mai rapide şi mai precise, calibrate în funcţie de fluxul real de numerar al fiecărei afaceri, nu de instantanee financiare statice”, susţine Joanna Budzik Lister.

Modelul de scoring se bazează în principal pe date anonimizate de tranzacţii, transmise automat din mediul partenerului. Acestea includ volumele de vânzări în timp real şi istorice, frecvenţa tranzacţiilor şi tiparele observabile în cadrul platformei. PragmaGO analizează simultan multiple surse de date pentru a adapta mai bine finanţarea la nevoile fiecărei companii, limitând în acelaşi timp riscul de supraîndatorare. Modelul intern de risc de credit, explică reprezentanta companiei, este construit pe baza a sute de mii de tranzacţii anonimizate ale clienţilor, o capacitate dezvoltată de-a lungul anilor în Polonia şi acum pe deplin operaţională în România. „Procesul este conceput să fie complet automatizat, de la evaluarea clientului până la decizia de creditare şi acordarea împrumutului, fără a fi necesară documentaţie pe hârtie.” Următorul pas din roadmap este integrarea permanentă cu datele partenerilor şi actualizări lunare regulate ale acestora, ceea ce va permite PragmaGO să menţină şi să ajusteze dinamic limitele clienţilor în timp, trecând de la o decizie unică la o relaţie de credit actualizată continuu.

Planuri de extindere

Despre replicarea unor modele deja vaidate în alte pieţe sau extinderea pareneriatelor actuale, Joanna Budzik Lister spune că „roadmapul include în mod explicit extinderea integrărilor bazate pe API cu noi parteneri în România, urmând acelaşi model deja validat în Polonia cu Allegro, Przelewy24 şi Polskie ePłatności (parte a grupului Nexi).

Cei patru parteneri actuali din România acoperă deja o gamă largă de sectoare: plăţi online (Netopia), livrări şi servicii de food (Glovo), e-commerce (Gomag) şi beneficii pentru angajaţi / reţele de comercianţi (un emitent de beneficii pentru angajaţi cu acoperire naţională)”. Această diversitate deliberată permite PragmaGO să ajungă la antreprenori din mai multe verticale simultan - servicii alimentare, retail, HoReCa,  comerţ electronic şi servicii personale.

Extinderea viitoare va continua să acorde prioritate sectoarelor în care microantreprenorii şi IMM-urile au volume mari de tranzacţii pe platforme, dar acces limitat la finanţarea tradiţională - ceea ce descrie cea mai mare parte a economiei româneşti în afara nivelului de top al afacerilor. „IMM-urile reprezintă 99,8% din totalul companiilor din România, iar în 2024 această ţară a înregistrat una dintre cele mai ridicate rate de creştere a IMM-urilor din UE, de peste 5% faţă de anul precedent. Împreună cu digitalizarea rapidă din întreaga regiune a Europei Centrale şi de Est, acest lucru generează o cerere puternică pentru finanţare rapidă şi convenabilă”, declară Vjaceslav Lypko, director de expansiune internaţională la PragmaGO. Cu schimbă compania modelul clasic de factoring? Joanna Budzik Lister povesteşte că firma a început ca furnizor B2B de tip Buy Now Pay Later şi business tradiţional de factoring, însă s-a orientat sistematic spre a deveni un furnizor de finanţare integrată bazat pe tehnologie. „Factoringul rămâne parte din portofoliul de produse şi continuă să deservească clienţii care au nevoie de acest tip de finanţare, însă nu mai este modelul definitoriu. Direcţia strategică este clară: PragmaGO devine un strat de infrastructură financiară integrat în platformele partenerilor, invizibil pentru utilizatorul final, dar esenţial pentru modul în care comercianţii accesează capital de lucru.”

Diferenţa cheie faţă de factoringul clasic constă în distribuţie şi în procesul de decizie, potrivit reprezentantei companiiei. Factoringul tradiţional necesită relaţii comerciale directe, transmiterea facturilor şi interacţiune constantă cu clientul. Embedded finance, prin PragmaCash, nu necesită nimic din toate acestea, funcţionează prin infrastructura existentă a partenerului, utilizând date în timp real şi decizii complet automatizate. „Aşadar, PragmaGO se poziţionează în mod conştient ca un strat financiar invizibil, dar esenţial, integrat în platformele B2B în care IMM-urile operează deja”, conchide Joanna Budzik Lister.  

De vorbă cu Joanna Budzik Lister

Ce înseamnă, concret, pentru clienţii din România trecerea de la Omnicredit la PragmaGO?

Pentru clienţii existenţi, impactul practic este minim pe termen scurt: toate acordurile în vigoare, condiţiile de colaborare şi canalele de contact rămân neschimbate. Tranziţia vizează doar numele şi identitatea de brand.

Ceea ce se schimbă este semnalul transmis de brand. Prezenţa PragmaGO în România nu mai este un pilot sau un experiment, ci un angajament pe termen lung, susţinut de un grup fintech internaţional cu 30 de ani de experienţă în finanţarea B2B în Polonia. Clienţii beneficiază de acces la o platformă tehnologică mai puternică, capabilităţi extinse de produse, standarde ridicate de securitate cibernetică şi forţa financiară a unui grup care oferă aproximativ 720 de milioane de euro în finanţări anual.

Sub brandul PragmaGO, clienţii vor continua să acceseze servicii de factoring, având în acelaşi timp acces la noi produse de embedded finance, începând cu PragmaCash, o soluţie flexibilă de tip Merchant Cash Advance, disponibilă prin platformele partenere.

Vor vedea IMM-urile schimbări în produse, procese de aprobare sau experienţa digitală?

Da, iar acestea sunt deja în desfăşurare. Experienţa de bază va rămâne rapidă, complet digitală şi cu un nivel redus de documentaţie, însă va deveni semnificativ mai automatizată. În martie 2026, PragmaGO a lansat în România primul proces complet automatizat pentru evaluarea clienţilor, luarea deciziilor de creditare şi acordarea împrumuturilor, un rezultat direct al transferului de tehnologie din cadrul grupului din Polonia.

În ceea ce priveşte produsele, PragmaCash (Merchant Cash Advance) este introdus ca o nouă opţiune de finanţare, alături de oferta existentă de factoring. Acest produs nu necesită documentaţie pe hârtie şi oferă o decizie de finanţare în câteva minute. Rambursarea se realizează automat, ca procent zilnic din volumul tranzacţiilor procesate prin platforma parteneră, ceea ce înseamnă fără facturi de transmis şi fără paşi manuali de rambursare. Automatizări suplimentare şi noi capabilităţi de produs sunt planificate pentru a doua parte a acestui an, pe măsură ce integrările cu partenerii vor fi finalizate.

Parteneriatele cu jucători precum Netopia, Glovo, Gomag sugerează o direcţie clară spre embedded finance. Cum vor arăta, în practică, aceste integrări pentru utilizatorii finali?

PragmaCash este integrat prin API direct în platforma partenerului. Odată ce integrarea este activă, comercianţii care operează pe aceste platforme - fie că procesează plăţi prin Netopia, vând prin Gomag, livrează prin Glovo sau gestionează beneficii pentru angajaţi printr-o platformă multi-merchant - vor vedea o ofertă de finanţare direct în mediul pe care îl utilizează zilnic. Procesul este complet automatizat: decizia de finanţare este luată în câteva minute, pe baza datelor reale de tranzacţionare, fără a fi necesară documentaţie pe hârtie. Rambursarea este automata, ca procent zilnic din volumul tranzacţiilor, astfel că nu există un proces manual de rambursare. Produsul este conceput să fie „invizibil”, în sensul că se simte ca o funcţionalitate naturală a platformei, nu ca o aplicaţie separată de creditare.

Pentru un IMM care foloseşte deja platforme precum Gomag sau Netopia, ce se schimbă efectiv?

Pentru un astfel de comerciant, schimbarea este semnificativă, dar fără fricţiuni. Nu va mai fi nevoie să caute finanţare de la un creditor separat, să parcurgă un proces lung de aplicare sau să transmită documente fizice. În schimb, capitalul de lucru va fi disponibil direct în platforma pe care o utilizează deja.

Accesul la finanţare se va baza pe istoricul lor real şi observabil de tranzacţii din acea platformă, nu pe proiecţii financiare sau garanţii. Acest lucru este deosebit de important pentru microîntreprinderi şi PFA-uri, care întâmpină adesea dificultăţi în a îndeplini cerinţele de documentaţie ale finanţării bancare tradiţionale.

Vor putea accesa finanţare direct din aceste ecosisteme, fără interacţiune clasică cu un IFN?

Da, exact acesta este modelul. Embedded finance înseamnă că finanţarea este oferită acolo unde antreprenorii îşi desfăşoară deja activitatea, fiind integrată perfect în ecosistemul partenerului. Comerciantul nu trebuie să viziteze o sucursală, să depună o cerere formală de credit sau nici măcar să cunoască numele finanţatorului din spate.

PragmaGO devine infrastructura financiară din spatele platformei partenerului. Decizia este automatizată, acordarea finanţării este rapidă, iar rambursarea este integrată în fluxurile zilnice de tranzacţii.