Costurile creditelor ipotecare din Europa şi America de Nord au crescut puternic, pe măsură ce impactul economic al războiului din Orientul Mijlociu începe să afecteze pieţele imobiliare, punând presiune suplimentară pe cei care vor să cumpere o locuinţă nouă sau să îşi refinanţeze creditul, scrie FT. 

Creşterea a avut loc chiar dacă băncile centrale s-au abţinut să majoreze dobânzile de referinţă. Băncile care oferă credite ipotecare reacţionează la creşterea costurilor de împrumut ale guvernelor şi pariază că dobânzile oficiale vor trebui în cele din urmă majorate pentru a ţine sub control riscul inflaţiei.

În SUA, conflictul a împins dobânda pentru creditele ipotecare pe 30 de ani la 6,36%, peste nivelurile din septembrie 2025, înainte ca Rezerva Federală să înceapă un ciclu de trei reduceri consecutive de câte 0,25 puncte procentuale.

În zona euro, dobânzile ipotecare din cea mai mare economie a regiunii, Germania, au crescut cu aproximativ 0,3 puncte procentuale.

Dobânda pentru popularele credite pe 10 ani din Germania a urcat la aproximativ 3,6%, potrivit datelor brokerului de credite ipotecare Dr. Klein, ceea ce a majorat costurile anuale cu dobânda pentru un nou împrumut de 350.000 de euro cu circa 1.000 de euro, până la aproximativ 13.000 de euro pe an.

„Dobânzile au crescut brusc într-un interval de doar câteva săptămâni”, a declarat Florian Pfaffinger, executiv în cadrul Dr. Klein, adăugând că mişcările au „neliniştit piaţa”. El a spus că unii cumpărători de locuinţe se grăbesc să îşi finalizeze creditele înainte de alte eventuale creşteri.

Cele mai puternice creşteri au fost înregistrate în Marea Britanie, unde rata medie afişată pentru un credit ipotecar fix pe doi ani, cu un raport împrumut/valoare de 75%, a crescut la 5,1% în aprilie, de la 3,97% la finalul lunii februarie.

Hina Bhudia, partener la Knight Frank Finance, a spus că recenta „explozie” a dobânzilor pentru noile credite cu rată fixă din Marea Britanie reprezintă „o lovitură reală pentru puterea de cumpărare a oamenilor”.

În SUA, creşterea dobânzilor ipotecare vine într-un moment în care piaţa se confrunta deja cu un deficit de locuinţe disponibile înainte ca războiul din Orientul Mijlociu să înceapă la finalul lunii februarie şi înainte ca blocadele din Strâmtoarea Hormuz să împingă preţurile petrolului în sus.

„Am construit prea multe locuinţe înainte de criza financiară, iar apoi am avut un deceniu de construcţii insuficiente”, a declarat Matt Aks, economist la Evercore ISI. „Aşa că există un deficit de ofertă, iar mai recent am intrat într-o perioadă de dobânzi ridicate.”

Administraţia Trump a încercat să reducă dobânzile ipotecare folosind entităţile susţinute de stat Fannie Mae şi Freddie Mac pentru a cumpăra propriile obligaţiuni garantate prin credite ipotecare.

Însă analiştii spun că efectele acestor achiziţii au fost anulate de impactul războiului. „Efectul a fost rapid acoperit de alţi factori”, a spus Aks.

Bradley Saunders, economist pentru America de Nord la Capital Economics, a declarat că piaţa imobiliară din SUA va avea dificultăţi „să capete orice fel de avânt” atât timp cât dobânzile ipotecare rămân peste 6%.