Czechoslovak Group (CSG), unul dintre cei mai mari producători de muniţie din Europa, se pregăteşte să se lanseze pe bursă printr-un IPO la Amsterdam, într-o mişcare care confirmă apetitul tot mai mare al investitorilor pentru industria de apărare, confirmă Financial Times.

Compania cu sediul la Praga a anunţat miercuri intenţia de listare, confirmând informaţii apărute anterior în presa financiară internaţională. Tranzacţia ar putea deveni una dintre cele mai mari listări europene din ultimii ani.

Deţinută de familia fondatoare, CSG vizează o listare principală la Amsterdam, care ar putea evalua grupul la aproximativ 30 de miliarde de euro, transformându-l într-unul dintre cele mai valoroase conglomerate de apărare din Europa, potrivit surselor apropiate operaţiunii.

În cadrul IPO-ului, CSG va emite acţiuni noi în valoare de 750 de milioane de euro, în timp ce un acţionar existent va vinde şi un pachet suplimentar de titluri. Deşi compania nu a precizat suma totală pe care intenţionează să o atragă, se estimează că aproximativ 15% din acţiuni vor fi listate. Oferta publică ar urma să aibă loc „în următoarele săptămâni”.

Condus în prezent de Michal Strnad, fiul fondatorului, CSG a devenit un furnizor-cheie pentru forţele armate ale Ucrainei şi joacă un rol central ca intermediar în achiziţia de muniţie de artilerie din ţări terţe pentru Kiev, în cadrul unei iniţiative internaţionale coordonate de Praga.

La începutul acestei luni, viitorul prim-ministru ceh, Andrej Babiš, a renunţat la ameninţarea lansată în campania electorală de a opri livrările de muniţie către Ucraina, acceptând în schimb ca Republica Cehă să continue coordonarea iniţiativei, fără a utiliza însă fonduri naţionale.

„CSG este poziţionată ideal pentru a beneficia de accelerarea cheltuielilor globale pentru apărare şi de expertiza sa diversificată în mai multe segmente-cheie”, a declarat Michal Strnad. „Un IPO ar creşte vizibilitatea grupului în rândul investitorilor internaţionali şi ne-ar oferi o flexibilitate financiară sporită, precum şi surse de finanţare mai diversificate pentru susţinerea creşterii viitoare.”

În 2024, CSG a achiziţionat compania americană Kinetic, unul dintre cei mai mari producători de muniţie pentru arme de calibru mic din SUA, după o luptă dură pentru preluare care a generat iniţial reacţii negative în rândul republicanilor americani, reticenţi faţă de transferul controlului către un cumpărător străin.

„CSG este excelent poziţionată pentru a deveni un actor major în procesul de consolidare a industriei europene de apărare, absolut necesar pentru creşterea capacităţilor de producţie şi reducerea costurilor”, a declarat Damien Mariette, manager de portofoliu senior la CPR Asset Management din Paris. „Mă aştept ca fondurile obţinute din IPO să fie utilizate pentru achiziţii.”

Listarea CSG face parte dintr-un val mai amplu de companii europene din sectorul apărării care se pregătesc să intre pe bursă, profitând de entuziasmul investitorilor pe fondul unei creşteri spectaculoase a sectorului.

Indicele Stoxx Europe Aerospace & Defence s-a triplat din 2022 până în noiembrie şi a înregistrat un avans de peste 11% doar în 2026.

Printre alte companii care pregătesc IPO-uri se numără producătorul franco-german de tancuri KNDS şi grupul britanic Doncasters, specializat în inginerie metalurgică.

Aceste mişcări vin după un val de listări de succes începând cu 2024, precum cele ale producătorului francez de echipamente de vedere pe timp de noapte Exosens sau ale companiei germane Renk, specializată în transmisii pentru tancuri.

IPO-ul CSG reprezintă totodată un semnal clar al revigorării pieţei europene de listări, după o perioadă îndelungată de stagnare. În octombrie, compania de securitate Verisure, susţinută de fonduri de private equity, a atras 3,2 miliarde de euro printr-un IPO la Stockholm, acţiunile sale urcând cu 21% chiar din prima zi de tranzacţionare.