Banca italiană Monte dei Paschi di Siena a obţinut o participaţie majoritară la Mediobanca, finalizând astfel o preluare de aproape 16 miliarde de euro care marchează o schimbare majoră în peisajul financiar italian, scrie Bloomberg.

Potrivit unui raport transmis luni la Autoritatea de Supraveghere Financiară, investitorii Mediobanca au acceptat să vândă 62,3% din acţiunile lor către Monte Paschi. Odată ce tranzacţia va fi finalizată, Monte Paschi va deţine controlul majoritar asupra băncii.

La valoarea de piaţă de aproape 16 miliarde de euro închidere de luni, tranzacţia va crea a treia cea mai mare bancă din Italia după active. Operaţiunea concretizează o ambiţie de lungă durată a premierului Giorgia Meloni de a înfiinţa o instituţie financiară capabilă să concureze cu Intesa Sanpaolo şi UniCredit.

Dacă va fi finalizată, achiziţia va fi primul acord de amploare de la începutul valului de fuziuni şi achiziţii din sectorul bancar italian, iniţiat în urmă cu aproximativ un an. În această perioadă, mai multe preluări mai mici au fost finalizate, în timp ce UniCredit a renunţat la oferta pentru Banco BPM.

„Achiziţia Mediobanca creează o nouă forţă competitivă, care va figura printre liderii sectorului bancar italian”, se arată într-un comunicat al Monte Paschi.

Preluarea celei mai mari bănci independente de investiţii din Italia marchează revenirea spectaculoasă a Monte Paschi, considerată cea mai veche bancă din lume încă în funcţiune. Fondată în 1472, banca a ieşit recent dintr-o restructurare de peste un deceniu, după ce o preluare neinspirată înainte de criza financiară din 2008 a declanşat o perioadă de dificultăţi, culminând cu naţionalizarea în 2017.

Investitorii au injectat între timp peste 14 miliarde de euro, la care s-au adăugat aproximativ 7 miliarde de euro din partea mai multor guverne italiene. Sub conducerea CEO-ului Luigi Lovaglio, numit în 2022, ratele crescânde ale dobânzilor şi restructurarea profundă au redresat profitabilitatea şi au ridicat preţul acţiunilor, oferind guvernului italian oportunitatea de a-şi reduce treptat participaţia.

Creşterea bursieră a oferit, de asemenea, Monte Paschi „moneda” necesară pentru a lansa oferta pentru Mediobanca, o bancă cu o evaluare de piaţă cu aproximativ 70% mai mare.

Oferta revizuită a fost de 19,56 euro pe acţiune la închiderea de luni, echivalentă cu o capitalizare de piaţă de aproximativ 16 miliarde de euro, comparativ cu preţul de piaţă de 19,48 euro pe acţiune. Monte Paschi va beneficia de o extindere a operaţiunilor în asset gathering, private banking, investment banking şi asigurări, iar banca combinată va reprezenta aproximativ 60% din împrumuturile şi activele clienţilor.

Conducerea Mediobanca a respins în repetate rânduri oferta, considerând că aceasta distruge valoare şi că acţionarii sunt mai bine dacă banca rămâne independentă.

Oferta de răscumpărare se va redeschide între 16 şi 22 septembrie, Monte Paschi angajându-se să achiziţioneze acţiunile oferite. Obţinerea unei majorităţi absolute va permite consolidarea Mediobanca şi valorificarea rapidă a unor active fiscale amânate de până la 2,9 miliarde de euro.

Tranzacţia marchează şi sfârşitul rolului Mediobanca ca cea mai mare bancă de investiţii independentă listată din Italia şi, cel mai probabil, încheierea carierei lui Alberto Nagel la conducerea instituţiei, după ce a ocupat funcţia de CEO din 2008.