Grupul de furnizare şi distribuţie a energiei electrice Electrica (EL) cere aprobarea acţionarilor pentru lansarea unui program de emisiuni de obligaţiuni în valoare totală de până la 1 miliard de euro, care ar urma să fie derulat în perioada 2026–2027, potrivit convocatorului pentru adunarea generală extraordinară a acţionarilor programată pe 29 aprilie 2026.

Programul ar permite companiei să emită una sau mai multe tranşe de obligaţiuni, denominate în lei sau în alte valute, care pot fi atât obligaţiuni verzi, cât şi obligaţiuni convenţionale sau o combinaţie între acestea. Titlurile ar putea avea dobândă fixă sau variabilă şi o maturitate de până la 10 ani.

Potrivit documentelor transmise investitorilor, obligaţiunile vor fi nominative, neconvertibile şi negarantate, emise în formă dematerializată prin înscriere în cont şi vândute prin ofertă către investitori de pe pieţele de capital din România sau din străinătate. Acestea ar urma să fie intermediatate de societăţi de servicii de investiţii financiare, bănci sau sindicate de intermediere autorizate şi vor fi admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată.

Consiliul de Administraţie solicită, de asemenea, mandatul acţionarilor pentru a stabili ulterior detaliile fiecărei emisiuni, inclusiv valoarea, moneda, maturitatea, rata dobânzii şi calendarul ofertelor.

Parametrii finali vor fi stabiliţi în funcţie de condiţiile de piaţă şi de rezultatul procesului de prospectare a cererii din partea investitorilor.

Electrica a testat deja piaţa internaţională de obligaţiuni în 2025, când a atras 500 de milioane de euro printr-o emisiune de obligaţiuni verzi cu maturitate de cinci ani. Titlurile au avut un cupon anual de 4,375%, iar randamentul până la maturitate pentru investitorii din oferta iniţială a fost de 4,566%.

Cererea investitorilor pentru acea emisiune a depăşit oferta de aproape 12 ori, potrivit datelor analizate de Ziarul Financiar. Obligaţiunile au fost listate la bursa din Luxemburg şi ulterior la Bursa de Valori Bucureşti.

Electrica este unul dintre cei mai mari jucători din sectorul energetic local, activ în distribuţia şi furnizarea de energie electrică, dar şi în dezvoltarea de proiecte de producţie din surse regenerabile. Statul român, prin Ministerul Energiei, este principalul acţionar, cu aproape 49,8% din capital, în timp ce investitorii instituţionali şi alte persoane juridice deţin circa 46%.

Compania are o capitalizare bursieră de aproximativ 9,8 miliarde de lei pe Bursa de Valori Bucureşti, echivalentul a circa 2 miliarde de euro. Acţiunile Electrica sunt în creştere cu aproximativ 10% de la începutul anului şi cu peste 110% în ultimele 12 luni.