Randamentele titlurilor de stat americane şi-au prelungit joi avansul către cele mai ridicate niveluri din ultimii ani, iar bursele din întreaga lume au scăzut, pe fondul aşteptărilor tot mai puternice privind o înăsprire a politicii băncilor centrale şi al unei noi scumpiri a petrolului.

Potrivit Wall Street Journal, obligaţiunile guvernamentale au fost vândute masiv pe toate pieţele importante după ce datele PMI publicate miercuri au arătat că economia americană rămâne neaşteptat de solidă, ceea ce lasă Rezervei Federale mai mult spaţiu pentru a majora dobânzile. O licitaţie slabă de titluri de stat pe cinci ani, organizată tot miercuri, a pus presiune suplimentară pe randamente. Investitorii estimează în prezent o probabilitate de 70,9% ca Fed să majoreze dobânda cu un sfert de punct procentual la şedinţa de politică monetară de luna viitoare, faţă de aproape 50% marţi.

Preţurile petrolului, care au evoluat în ultimele săptămâni în tandem cu randamentele americane, au crescut din nou pe fondul lipsei de progres în negocierile dintre Statele Unite şi Iran. Cotaţiile au fost susţinute suplimentar de declaraţii atribuite unui consilier al liderului suprem de la Teheran: comandantul militar Yahya Rahim Safavi a afirmat că Iranul ia în calcul extinderea conflictului din Orientul Mijlociu către Oceanul Indian, potrivit unei relatări AFP care citează agenţia iraniană de presă Fars.

Contractele futures pe petrol Brent cu livrare în noiembrie au avansat cu 2%, peste 105 dolari pe baril, în timp ce cotaţia West Texas Intermediate a urcat cu 1,6%, până la 93,65 dolari pe baril.

Randamentul titlurilor de stat americane la zece ani a mai adăugat joi 2,5 puncte de bază, până la 5,141%, fiind pe traiectoria de a încheia şedinţa peste precedentul maxim de închidere, atins în iulie 2007. Randamentele obligaţiunilor pe 30 de ani au crescut cu 3,5 puncte de bază, până la 5,437%, cel mai ridicat nivel din timpul unei şedinţe de tranzacţionare din iunie 2004. Randamentele japoneze la zece ani au atins maxime nemaivăzute din 1996, iar cele din zona euro au urcat la rândul lor.

Costurile mai mari de finanţare au apăsat asupra acţiunilor la nivel global. În Statele Unite, contractele futures pe indicele Nasdaq au condus scăderile, cu un minus de 1%, după ce indicele atinsese noi recorduri la începutul săptămânii. Acţiunile companiilor de tehnologie au scăzut atât pe segmentul de hardware, cât şi pe cel de software în tranzacţiile de dinaintea deschiderii pieţei, titlurile Meta pierzând peste 2%. Producătorii de cipuri Intel şi Micron au scăzut cu 3%, respectiv cu 1,9%.

Contractele futures pe indicele Dow Jones Industrial Average erau în scădere cu 0,35%, iar cele pe S&P 500 cu 0,6%. Acţiunile MGM Resorts au pierdut peste 9% înainte de deschiderea pieţei, după ce Barry Diller a anunţat că îşi retrage oferta pentru companie. Bursele asiatice au închis pe scădere, iar în Europa pierderile au fost conduse de sectorul bancar şi de companiile sensibile la preţul energiei. Indicele Stoxx 600 a scăzut cu 0,2%.

Perspectiva unor noi majorări de dobândă a întărit dolarul american, care a atins cel mai ridicat nivel din ultimele opt săptămâni faţă de un coş de valute. Activele care nu oferă randament s-au depreciat: raliul recent al bitcoinului s-a oprit, criptomoneda coborând sub 84.000 de dolari. Cotaţiile futures ale aurului au scăzut şi ele, fiind tranzacţionate la New York sub 4.300 de dolari uncia, pentru prima dată de la începutul lunii august.

Pentru restul zilei, atenţia investitorilor se îndreaptă către întâlnirea dintre preşedintele american Donald Trump şi liderul chinez Xi Jinping. Cele două ţări au convenit prelungirea până la jumătatea lunii ianuarie a armistiţiului comercial bilateral, a declarat miercuri secretarul Trezoreriei americane, Scott Bessent. Aşteptările privind acorduri comerciale mai ample sunt reduse, însă investitorii vor urmări eventuale semnale de cooperare în domeniul inteligenţei artificiale.

Mai mulţi oficiali ai Rezervei Federale urmează să vorbească joi, iar din calendarul macroeconomic american face parte publicarea datelor privind vânzările de locuinţe noi în luna august. În condiţiile continuării vânzărilor de titluri de stat, pieţele vor urmări licitaţia de obligaţiuni pe şapte ani, în valoare de 44 de miliarde de dolari, şi licitaţia de răscumpărare de titluri pe 20 şi 30 de ani, în valoare de 6 miliarde de dolari, programate tot pentru joi.