Why the sugar price will rise

Postat la 08 martie 2010 53 afişări

The raw sugar price on international markets has reached an all-time high and the refining costs of Romanian factories are going up fast. What chances do they stand of surviving the assault of cheaper imports?

Why the sugar price will rise

At a first glance, the headline and the first paragraph might contradict each other: one is about price hikes, the other about the competition from cheaper products. There is no mistake, though. The sugar price is sure to go up, because the stock market price of raw sugar is high, says Ioan Armenean, general manager of Zaharul Ludus factory.

A higher price of the raw material - molasses or raw sugar, processed in the factories throughout the country will transfer into the final shelf price. On the other hand, the European factories can flood the market with cheaper products than the locally produced sugar, so that the domestic factories are caught between a rock and hard place, because of the two price constraints. "As of this year we no longer get any aid for buying raw sugar from Brazil, so that refineries have to buy sugar at market prices from the APC (Africa, Pacific, Caribbean region)," says the general manager of Zaharul Ludus, a company that doubled its turnover in the first half of last year, compared with the corresponding period of 2008, to 9.7 million euros and posted 800,000-euro profit.

Why this change? Following the European Union's latest decisions, processors have to negotiate their contracts on their own, and Romanian refineries do not have any long-standing commercial relations with the major sugar producers. The APC area countries are mostly former British colonies, with companies that have had sugar plantations for decades or hundreds of years. Against them, the representatives of the Romanian processors stand few chances of negotiation.

"As a result of this change, the Romanian refineries only took out licenses for 100,000 tonnes of raw sugar, compared with 330,000 tonnes as negotiated last year," said Emilian Dobrescu, representative of Agrana in Romania, the biggest company on the local market with 163 million-euro turnover in 2008.

The result of the contracts for a lower volume is obvious: the six sugar factories in Romania will have less work to do. The reason why the Romanian processors took out licences for only one third of last year's volume in 2010 is the high price per tonne of raw sugar worldwide, which may reach as much as 600 euros per tonne.

Urmărește Business Magazin

/bm-english/why-the-sugar-price-will-rise-5724348
5724348
comments powered by Disqus
Ambiţia mea este să conduc banca nr. 1 din România Ambiţia mea este să conduc banca nr. 1 din România

Cu o experienţă de peste 15 ani în industria bancară, Bogdan Neacşu, în prezent preşedinte - director general al CEC Bank, a povestit în cadrul celui mai recent eveniment Meet the CEO organizat de Business MAGAZIN cu ce provocări vine meseria de bancher, ce a învăţat din fiecare experienţă avută în cadrul altor instituţii bancare şi cum şi-a propus să îmbine modelul de banking tradiţional al celei mai vechi bănci din România cu transformările venite prin prisma digitalizării.

vezi continuarea
CUM VEDEȚI ZIARUL FINANCIAR PESTE 21 DE ANI?

TOTUL PENTRU BUSINESS. TOTUL ESTE BUSINESS

ZF.ro
RĂSTURNARE uriaşă de teatru de la unul dintre cei mai mari producători auto. ADIO motoare pe benzină şi diesel. A renunţat complet RĂSTURNARE uriaşă de teatru de la unul dintre cei mai mari producători auto. ADIO motoare pe benzină şi diesel. A renunţat complet
BREAKING NEWS: Metoda LEGALĂ prin care puteţi câştiga mai mulţi bani
ProMotor.ro
Este atât de UȘOR să aduci o mașină din Germania! Procedura care a convins mulți ROMÂNI Este atât de UȘOR să aduci o mașină din Germania! Procedura care a convins mulți ROMÂNI
Primele imagini cu viitorul Logan arată o mașină RADICAL schimbată. Românii sunt mândri de cum a ieșit
Senzațional: Dacia electrică există deja! Când a fost produsă, Elon Musk purta scutece
Descopera.ro
Documentul PERVERS prin care Churchill şi Stalin şi-au împărţit Europa, iar ROMÂNIA a căzut pe mâna ruşilor a ieşit la iveală după 75 de ani. Ce scrie în el este pe puţin ŞOCANT Documentul PERVERS prin care Churchill şi Stalin şi-au împărţit Europa, iar ROMÂNIA a căzut pe mâna ruşilor a ieşit la iveală după 75 de ani. Ce scrie în el este pe puţin ŞOCANT
Tinerele ce SEDUCEAU soldaţii nazişti: „Era TRAGIC plângeam mereu după ACT” Ce se întâmpla după ce bărbaţii finalizau
Cum VREA Putin să ASCUNDĂ crimele lui Stalin. Foarte mulţi români au MURIT din cauza lui
Go4it.ro
Agenţii Hamas au „spart” telefoanele soldaţilor israelieni folosind conturi false de fete pe Facebook şi Instagram Agenţii Hamas au „spart” telefoanele soldaţilor israelieni folosind conturi false de fete pe Facebook şi Instagram
Unde găseşti cel mai ieftin iPhone 11 la ora actuală. Pe eMAG, evoMAG, Altex sau Flanco?
Telefoane de TOP la preţuri excelente. Pe care să îl alegi în 2020
Csid.ro
Portretul psihologic al unui violator: cum îl recunoaştem şi cum evităm să devenim victime Portretul psihologic al unui violator: cum îl recunoaştem şi cum evităm să devenim victime
Cum poţi ajuta o femeie care este abuzată
HOROSCOP AUGUST 2019: se anunţă noi câştiguri financiare şi multe relaţii pasagere

Preluarea fără cost a materialelor de presă (text, foto si/sau video), purtătoare de drepturi de proprietate intelectuală, este aprobată de către www.bmag.ro doar în limita a 250 de semne. Spaţiile şi URL-ul/hyperlink-ul nu sunt luate în considerare în numerotarea semnelor. Preluarea de informaţii poate fi făcută numai în acord cu termenii agreaţi şi menţionaţi in această pagină.