Warren Buffett trage un semnal de alarmă de mult timp. Mai exact, de 12 trimestre consecutive. Acesta este numărul de trimestre în care miliardarul a fost vânzător net de acţiuni, adică a vândut mai mult decât a cumpărat. În plus, Buffett, în calitate de preşedinte şi director general al Berkshire Hathaway, a acumulat numerar până la niveluri record — în trimestrul al treilea, rezervele de lichidităţi au depăşit 381 de miliarde de dolari.

Celebrul investitor nu a explicat în mod explicit motivele acestor decizii, însă indiciile pot fi găsite în declaraţiile sale anterioare şi în principiile cunoscute ale strategiei sale de investiţii. De exemplu, în scrisoarea adresată acţionarilor anul trecut, Buffett a explicat că oportunităţile de cumpărare nu sunt, în general, abundente. „De multe ori, nimic nu pare convingător”, a scris el. Totodată, Buffett a subliniat constant importanţa cumpărării acţiunilor la evaluări rezonabile, evitând supraevaluarea doar pentru că un titlu este popular.

În acest context, Buffett ar putea fi îngrijorat de nivelul ridicat al evaluărilor din piaţa bursieră actuală, iar acesta ar putea fi motivul pentru care avertismentul său către Wall Street a devenit tot mai puternic.

Prima este diversificarea. Evaluările indicelui S&P 500 au crescut semnificativ, iar indicatorul Shiller CAPE a ajuns la 40, un nivel atins o singură dată anterior. Indicatorul, ajustat la inflaţie, măsoară preţul acţiunilor în raport cu câştigurile şi sugerează că piaţa se află printre cele mai scumpe din istorie. Investitorii şi-au exprimat îngrijorarea în special în legătură cu acţiunile din domeniul inteligenţei artificiale, unde unii vorbesc chiar despre formarea unei bule, deşi rezultatele financiare ale companiilor arată încă o cerere solidă. Indiferent de direcţia pieţei, un portofoliu diversificat, echilibrat între acţiuni şi industrii, poate reduce riscurile şi ajuta investitorii să traverseze eventuale corecţii.

A doua direcţie este identificarea oportunităţilor. Chiar dacă piaţa a crescut puternic în ultimii ani, acest lucru nu înseamnă că oportunităţile lipsesc. Deşi Buffett a fost vânzător net în mai multe trimestre consecutive, el a continuat să facă investiţii punctuale, precum achiziţia de acţiuni Alphabet, una dintre cele mai accesibile companii din grupul „Magnificent Seven”. Investitorii sunt încurajaţi să caute titluri care, după creşteri puternice, au suferit corecţii recente sau companii aflate într-un proces de redresare.

A treia recomandare este păstrarea unei rezerve de numerar. Menţinerea lichidităţilor permite investitorilor să reacţioneze rapid atunci când apar oportunităţi atractive. Aşa cum arată şi strategia lui Buffett, chiar şi în perioadele în care nu cumpără masiv, disponibilitatea numerarului îi permite să profite de momentele favorabile. Suma pusă deoparte depinde de bugetul fiecăruia, însă chiar şi economii modeste pot avea un impact semnificativ dacă sunt investite constant şi disciplinat în timp.

Astfel, potrivit The Motley Fool, înainte de intrarea în 2026, investitorii ar putea urma exemplul lui Warren Buffett, prin diversificare, atenţie la oportunităţi şi construirea unei rezerve de numerar care să poată fi folosită la momentul potrivit.

Sursa: The Motley Fool