În lumea financiară, consilierii îşi îndeamnă de obicei clienţii să facă o distincţie clară între investiţii şi speculaţii. Este o linie invizibilă care separă răbdarea calculată de adrenalina pieţei, scrie CNBC.

Investiţiile, spun ei, presupun cumpărarea constantă a unui coş diversificat de active şi lăsarea timpului să îşi facă treaba prin forţa dobânzii compuse. Este un proces lent şi metodic, care poate dura zeci de ani.

 „Investiţiile reale sunt plictisitoare. E ca şi cum te-ai uita cum se usucă vopseaua”, spunea Ramit Sethi, autorul bestsellerului „I Will Teach You To Be Rich”, într-un interviu acordat CNBC Make It în iulie 2023.

Speculaţiile, în schimb, nu au nimic de-a face cu plictiseala. Un speculator caută oportunităţi cu potenţial de câştiguri spectaculoase, dar şi cu riscuri considerabile. Într-un context în care pieţele evoluează rapid, iar tehnologiile emergente pot transforma companii obscure în lideri globali într-un timp extrem de scurt, Jim Cramer, gazda emisiunii „Mad Money” de pe CNBC şi autorul volumului „How to Make Money in Any Market”, propune o abordare neconvenţională.

El îmbină disciplina investiţiilor tradiţionale cu îndrăzneala unor pariuri calculate.

 „Eu cred în speculaţie. Nu cred că speculaţia este ceva rău. Vreau doar să speculezi cu cap”, afirmă Cramer.

Strategia sa porneşte de la ideea unei baze solide: jumătate din portofoliu ar trebui plasat în fonduri mutuale pasive sau ETF-uri care urmăresc indici majori ai pieţei americane, precum S&P 500. Restul portofoliului ar trebui împărţit între câteva acţiuni individuale, în principal companii de înaltă calitate.

Spre deosebire de abordările conservatoare, Cramer rezervează un loc special pentru cel puţin o acţiune speculativă – sau chiar două în cazul investitorilor tineri. El este convins că această componentă poate face diferenţa în acumularea unei averi semnificative pe termen lung.

 „Cea mai importantă lucru pe care oamenii tineri ar trebui să o facă cu banii lor este să găsească scenarii în care pot specula”, afirmă el.

Aceste investiţii nu trebuie să aibă aceleaşi fundamente solide precum restul portofoliului. Pot fi pariuri pe teme mari şi transformatoare, în care investitorul crede cu tărie, chiar dacă cifrele actuale nu sunt impresionante.

 „Poate crezi în quantum computing. Poate crezi în energia nucleară. Sau poate vezi ceva cu adevărat special în crypto”, spune Cramer.

El subliniază că nu este vorba de a transforma întreaga strategie într-un joc hazardat, ci de a folosi o mică parte din capital pentru a miza inteligent pe idei cu potenţial exploziv.

Istoria recentă arată că astfel de pariuri pot fi decisive. Cei care au investit devreme în Tesla sau Nvidia au obţinut randamente spectaculoase, imposibil de reprodus printr-o abordare strict pasivă.

Desigur, speculaţiile nu vin fără riscuri. Cramer avertizează că se poate pierde integral suma investită într-o poziţie speculativă, dar adaugă că tinereţea oferă un avantaj esenţial: timpul de a reface pierderea şi de a lăsa restul portofoliului să compenseze eventualele eşecuri.

„Eşti tânăr şi ai toată viaţa înainte să faci banii”, spune el.

Unii ar putea privi această strategie drept haotică, însă Cramer o vede ca pe o formă de prudenţă inteligentă, care nu exclude riscul, ci îl integrează într-un cadru strategic bine definit.

„Asta nu e imprudenţă. E fix opusul”, afirmă el.

Într-o epocă în care oportunităţile extraordinare apar în jurul unor tehnologii emergente, iar ciclurile economice sunt din ce în ce mai scurte, combinaţia dintre investiţiile pasive şi speculaţiile atent calibrate poate deveni un instrument decisiv în construcţia averii personale.