Commerzbank a respins oficial oferta de preluare de aproximativ 39 de miliarde de euro făcută de UniCredit, considerând-o prea mică şi îndemnând acţionarii să nu îşi vândă acţiunile către banca italiană, notează FT.

Într-un comunicat publicat luni, managementul şi consiliul de administraţie al Commerzbank au declarat că UniCredit nu a oferit „un preţ adecvat” şi că nu dispune de „un plan strategic coerent şi credibil” pentru combinarea celor două bănci.

Banca germană susţine că strategia sa independentă va genera o valoare mai mare pentru acţionari pe termen lung.

Respingerea amplifică disputa privind a doua cea mai mare bancă listată din Germania, care anterior a criticat UniCredit pentru ceea ce a numit „tactici ostile” folosite de grupul din Milano. UniCredit deţine deja 26,77% din acţiunile Commerzbank şi controlează încă 12,1% prin instrumente derivate.

Banca italiană şi-a dezvăluit pentru prima dată participaţia în septembrie 2024, declanşând ostilitate politică în Germania şi un conflict prelungit cu managementul Commerzbank.

Cancelarul german Friedrich Merz a declarat că Europa are nevoie de bănci mari, însă guvernul său se opune metodelor „agresive” în luptele pentru preluări.

Directorul executiv al Commerzbank, Bettina Orlopp, şi directorul UniCredit, Andrea Orcel, au purtat discuţii la începutul acestui an, dar nu au reuşit să ajungă la un acord.

În timp ce UniCredit a susţinut că o preluare ar creşte profitabilitatea Commerzbank prin reduceri masive de costuri, banca germană a respins aceste estimări ca fiind nerealiste şi a avertizat că ele ar afecta veniturile.

La începutul acestei luni, Bettina Orlopp a prezentat o strategie independentă mai agresivă, care include eliminarea a 3.000 de locuri de muncă şi obiective mai ambiţioase de profitabilitate.

Preşedintele consiliului de supraveghere, Jens Weidmann, a declarat că „propunerile speculative” ale UniCredit prezintă riscuri semnificative pentru relaţiile Commerzbank cu clienţii, pentru angajaţi şi pentru acţionari.

UniCredit a anunţat că va analiza cu atenţie poziţia Commerzbank, adăugând că este în dezacord fundamental cu multe dintre argumentele prezentate şi că nu le consideră susţinute de date solide.

Banca italiană oferă 0,485 acţiuni UniCredit pentru fiecare acţiune Commerzbank, ceea ce evaluează banca germană la aproximativ 38,8 miliarde de euro pe baza preţurilor bursiere de luni, sub capitalizarea bursieră a Commerzbank, de aproximativ 41,5 miliarde de euro.