Acţiunile Meta au crescut cu 22% în 2025, ceea ce confirmă interesul investitorilor pentru gigantul care domină industria tehnologiei. Totuşi, evoluţia nu face ca titlurile să fie inaccesibile, dimpotrivă, există indicii că piaţa nu reflectă încă pe deplin potenţialul acestei companii. Evaluările actuale arată că valoarea ar putea fi mult mai mare decât lasă să se înţeleagă preţul curent al acţiunilor, spun analiştii XTB, companie de investiţii pe bursele internaţionale.

Meta îşi împarte activitatea în două linii diferite prin familia de aplicaţii care include reţele sociale ce facilitează interacţiunea între oameni. Acestea reprezintă 99% din venituri, iar potenţialul de publicitate reprezintă 98%.

Pe de altă parte, segmentul secundar al Meta, Reality Labs, include investiţii în tehnologii experimentale, metaverse şi căşti de realitate virtuală, precum Meta Quest. În acest domeniu, Meta vinde şi hardware (căştile în sine). Segmentul înregistrează, însă, pierderi mari, dar poate avea un potenţial interesant în viitor, întrucât vorbim despre cea mai avansată companie din acest domeniu. De asemenea, Meta a lansat recent noii ochelari Ray-Ban de uz zilnic cu AI integrat.

Printre aplicaţiile sale, care includ Facebook, WhatsApp, Threads şi Messenger, iese în evidenţă Instagram.

Această reţea a crescut enorm în ultimii ani şi îşi schimbă formatul de conţinut. Videoclipurile scurte (reels) ating o acoperire de 2,25 ori mai mare decât o postare cu o singură fotografie şi de 1,36 ori mai mare decât un carusel de fotografii, potrivit unui studiu Buffer.

Aceste noi formate, adăugate în trimestrul al treilea al anului 2020, au fost bine primite – de exemplu,  în primul trimestru din 2024 reprezentau 50% din timpul de utilizare a Instagram, iar procentul continuă să crească.

Meta deţine cele mai populare reţele sociale cu un total de 3,48 miliarde de utilizatori activi zilnic. Dacă excludem China, care are WeChat şi nu permite accesul la alte reţele sociale, Meta este folosită de 76,5% din populaţia cu acces la internet, ceea ce înseamnă 49,5% din populaţia globală, reiese din analiză.

Din punct de vedere geografic, Statele Unite şi Canada rămân principala sursă de venituri pentru Meta, deşi regiunile precum Europa şi restul lumii câştigă o cotă de piaţă datorită creşterii veniturilor din ultimii ani.

Investiţiile în AI, cheia succesului Meta

Venitul mediu per utilizator al platformelor Meta a înregistrat o revenire în al doilea trimestru al anului 2025, iar acesta pare a fi doar începutul.

Ritmul de creştere încetinit de până acum a fost atribuit scăderii numărului de ore petrecute pe reţelele sociale la nivel mondial. Această variabilă este crucială, deoarece preţul perceput per reclamă depinde de numărul de interacţiuni şi de impresii pe care le primeşte. Totuşi, revenirea un semn că AI începe deja să aibă un impact, subliniază analiştii.

Avantajele Meta îi permit să obţină marje ridicate şi capacitatea de a investi în alternative care, în prezent, nu sunt profitabile.

Care este preţul ţintă pentru acţiunile Meta?

În funcţie de trei variabile cheie, analiştii XTB prezintă scenarii care au la bază cheltuielile de cercetare şi dezvoltare şi cele de capital. Scenariul cel mai probabil reflectă noile dezvoltări ale Meta bazate pe AI, care vor creşte impresiile, potenţialul de captare a cotei de piaţă de la agenţiile de marketing şi profitabilitatea crescută pentru agenţii de publicitate.

În plus, compania începe să monetizeze WhatsApp şi, cel mai probabil, va continua să extindă şi această piaţă. De asemenea, se presupune că veniturile vor rămâne constante, în ciuda creşterii costurilor.

Atunci când se ia în considerare o rată de actualizare de 8% şi o rată de impozitare de 18% în scenariul de bază, rezultatele indică o reducere potenţială de aproape 50% a fluxurilor de numerar, dar o diminuare de 26,4% a multiplilor de evaluare.

Evaluarea finală sugerează un preţ ţintă pentru Meta de 1.045,7 de dolari, ceea ce reprezintă un potenţial de creştere de puţin peste 40%. Chiar dacă CAGR (rata medie anuală de creştere) nu este deosebit de ridicat, compania rămâne una dintre cele mai solide din lume, care se bucură de avantaje competitive care îi susţin poziţia şi expansiunea pe termen lung.

Teza de investiţii legată de Meta nu are ca obiectiv exploatarea unei situaţii specifice de piaţă, ci se bazează pe achiziţia unei companii de calitate la un preţ rezonabil, susţinută de un management activ şi implicat.

Scenariul optimist ne oferă un preţ ţintă de 1.232,7 USD, ceea ce reprezintă un potenţial de creştere de 68%. În acelaşi timp, scenariul pesimist ne oferă un preţ ţintă de 561,3 USD, ceea ce ar însemna un potenţial de scădere de -23%, conchid reprezentanţii XTB.