Randamentele titlurilor de stat ale SUA au crescut vineri, după ce datele privind piaţa muncii pentru luna octombrie au depăşit cu mult aşteptările analiştilor, întărind argumentele pentru o nouă majorare a dobânzii de către Rezerva Federală la şedinţa de politică monetară de luna viitoare.

Potrivit CNBC, randamentul obligaţiunilor de referinţă pe 10 ani a urcat cu peste 3 puncte de bază, la 4,868%, în timp ce randamentul titlurilor pe 30 de ani a avansat cu mai mult de 2 puncte de bază, până la 5,275%. Cea mai puternică mişcare s-a înregistrat la scadenţa de 2 ani, cea mai sensibilă la aşteptările privind dobânzile, unde randamentul a crescut cu aproape 5 puncte de bază, la 4,524%. Un punct de bază reprezintă 0,01%, iar randamentele şi preţurile obligaţiunilor evoluează în sens invers.

Conform datelor publicate vineri de Biroul de Statistică a Muncii (BLS), economia americană a creat 165.000 de locuri de muncă în sectorul non-agricol în octombrie, iar rata şomajului a coborât la 4,1%. Economiştii consultaţi de Dow Jones anticipau doar 59.000 de noi locuri de muncă şi o rată a şomajului stabilă, de 4,2%.

Datele marchează o revenire puternică faţă de septembrie, când economia SUA a adăugat doar 29.000 de locuri de muncă.

"Oficialii Fed probabil regretă că nu au majorat dobânzile săptămâna trecută, pentru că datele foarte puternice de pe piaţa muncii le vor face şi mai dificilă misiunea de a reduce inflaţia. Economia se încălzeşte, cu mai multe locuri de muncă decât şi-ar fi putut imagina pieţele în urmă cu o lună", a scris Christopher S. Rupkey, economist-şef la FWDBONDS.

"Un lucru este sigur: dobânzile vor creşte, şi încă mult", a mai spus Rupkey.

Pieţele continuă să mizeze pe o nouă majorare a dobânzii în acest an. Contractele futures pe dobânda Fed indică o probabilitate de peste 76% pentru o creştere de un sfert de punct procentual la şedinţa din 9 decembrie, faţă de peste 66% cu o zi înainte, potrivit instrumentului CME FedWatch. În prezent, dobânda de referinţă a Fed se situează în intervalul 3,75%-4,00%, după majorarea de 0,25 puncte procentuale decisă în septembrie.

Rezultatul alegerilor de la jumătatea mandatului din SUA, în urma cărora democraţii au obţinut controlul ambelor camere ale Congresului, a dominat pieţele în această săptămână şi a alimentat îngrijorările investitorilor privind o posibilă încetinire a construcţiei de centre de date.

Totodată, investitorii resimt încă efectele valului de vânzări de joi de pe acţiunile companiilor din zona inteligenţei artificiale, în urma căruia indicii Nasdaq, S&P 500 şi Russell 2000 au înregistrat cea mai mare scădere într-o singură zi din aprilie 2025, conform datelor FactSet. Acţiunile din grupul "Magnificent Seven" au pierdut, cumulat, peste 1.000 de miliarde de dolari din capitalizarea bursieră în timpul corecţiei.