Tensiunile geopolitice amplificate de politica externă a administraţiei Trump redesenează strategiile de investiţii ale unora dintre cei mai bogaţi oameni din lume. Petrolul, aurul şi argintul au consemnat creşteri semnificative în acest an, pe fondul perturbărilor comerciale globale şi al migraţiei capitalului către active refugiu, scrie Bloomberg.

Cei care au anticipat această dinamică încasează deja profituri consistente. Carlos Slim, cel mai bogat om din Mexic, se numără printre beneficiarii direcţi ai acestor turbulenţe. La nivel agregat, incertitudinea politică globală a adăugat peste 20 de miliarde de dolari averilor colective ale persoanelor şi familiilor cu participaţii în companii de apărare listate, numai în cursul acestui an.

Mişcările concrete ale marilor familii de investitori ilustrează amploarea acestei reorientări. Jaime Gilinski, cel mai bogat om din Columbia, şi-a majorat în mod repetat participaţia în producătorul independent de petrol şi gaze GeoPark Ltd., după o investiţie iniţială de 107 milioane de dolari realizată în martie, vizând sectorul petrolier în redresare al Venezuelei.

Family office-ul moştenitorilor magnatului suedez Adolf Lundin a cheltuit aproape 40 de milioane de dolari canadieni în martie pentru a-şi consolida poziţiile în companii de minerit de cupru şi diamante din Vancouver, pe fondul presiunilor din lanţurile de aprovizionare care au impulsionat preţurile resurselor naturale.

Familiile din spatele Ferrari şi a conglomeratului media Cox Enterprises au finanţat recent startup-uri de apărare, printre care Hermeus Corp., companie care dezvoltă cea mai rapidă aeronavă fără pilot din istorie pentru Departamentul Apărării al SUA. Cele patru familii menţionate deţin o avere cumulată de aproximativ 90 de miliarde de dolari, cu origini care merg până în 1898.

Un sondaj JPMorgan Chase realizat în februarie pe un eşantion de 333 firme de investiţii pentru ultra-bogaţi relevă că unul din cinci respondenţi plasează geopolitica drept principalul risc, depăşind preocupările legate de lichiditate şi inflaţie.

„Operăm într-o perioadă în care suprapunerea geopolitică şi geoeconomică nu a fost niciodată atât de importantă pentru administrarea capitalului", a declarat Sara Macedo, managing principal la Emissary Partners, firmă londoneză de consultanţă pentru investitori cu averi foarte mari.

Familia Porsche-Piëch, acţionarii principali ai Volkswagen şi Porsche AG, a renunţat anul trecut la politica de a finanţa exclusiv produse civile şi a creat o platformă dedicată investiţiilor în startup-uri de apărare. Simultan, unele family office-uri îşi extind geografic operaţiunile pentru a reduce expunerea la riscurile unei lumi tot mai polarizate.

Un raport KPMG din septembrie 2024, bazat pe un sondaj cu 585 de profesionişti din family office-uri, arată că aproape jumătate dintre angajatori operează în mai multe jurisdicţii, faţă de aproximativ o treime în 2023.

„Structurile de avere sunt consolidate pentru a se asigura că activele pot fi mutate, adaptate şi păstrate indiferent de evoluţia condiţiilor geopolitice", a declarat Nigel Green, CEO al deVere Group.