eBay a respins oferta surprinzătoare venită din partea GameStop pentru preluarea marketplace-ului online într-o tranzacţie evaluată la 56 de miliarde de dolari, calificând propunerea drept „nici credibilă, nici atractivă”, notează FT.

GameStop, companie evaluată la aproximativ 10,3 miliarde de dolari, anunţase la începutul lunii o ofertă mixtă cash şi acţiuni pentru achiziţia eBay, companie de peste patru ori mai mare.

Într-o scrisoare adresată CEO-ului GameStop, Ryan Cohen, şi publicată marţi, conducerea eBay a transmis că board-ul „a analizat în detaliu propunerea şi a decis să o respingă”, invocând incertitudini privind finanţarea tranzacţiei, gradul de îndatorare, riscurile operaţionale ale grupului combinat şi probleme de guvernanţă corporativă la GameStop.

Refuzul ar putea însă deschide calea unei oferte ostile, după ce Cohen a spus săptămâna trecută că ar putea merge direct la acţionarii eBay. În momentul anunţării ofertei, GameStop a dezvăluit că acumulase deja o participaţie de 5% în eBay.

Oferta GameStop evalua eBay la 125 de dolari pe acţiune, jumătate din sumă urmând să fie plătită cash şi jumătate în acţiuni.

Preţul era cu 46% mai mare faţă de cotaţia eBay din 4 februarie, ziua în care GameStop a început să cumpere acţiuni.

Ryan Cohen susţine că fuziunea ar reduce costurile şi ar transforma grupul într-un lider al comerţului online dedicat colecţionarilor, gamingului şi comunităţilor de entuziaşti.

Oferta era sprijinită de o posibilă finanţare prin datorie de 20 de miliarde de dolari din partea TD Bank. Banca canadiană a transmis că este „foarte încrezătoare” că poate strânge fondurile necesare dacă GameStop obţine un rating investment grade de la cel puţin două dintre cele trei mari agenţii de rating.

Tentativa de preluare este unul dintre cele mai neobişnuite episoade corporative din ultimii ani. GameStop a devenit celebră în perioada pandemiei, când a fost în centrul fenomenului „meme stocks”, iar evaluarea companiei a depăşit temporar 200 de miliarde de dolari.

Compania are în prezent aproximativ 9 miliarde de dolari cash, bani pe care spune că îi poate folosi pentru finanţarea tentativei de achiziţie.

Cohen a alimentat şi mai mult spectacolul mediatic după ce a explicat într-un interviu pentru CNBC structura tranzacţiei drept „jumătate cash, jumătate acţiuni”, ceea ce a generat un nou val de meme-uri pe reţelele sociale.