Banca Angliei (BoE) a anunţat joi prima majorare a dobânzii de politică monetară în mai bine de trei ani, ridicând rata-cheie cu 25 de puncte de bază, la 4%, pe fondul presiunilor inflaţioniste alimentate de conflictul din Orientul Mijlociu.

Decizia, larg anticipată de pieţe, este prima scumpire a creditului de la banca centrală britanică din august 2023 şi face din BoE ultima mare bancă centrală care intră într-un ciclu de înăsprire monetară după ce SUA şi Israelul au intrat în război cu Iranul, în urmă cu opt luni, potrivit CNBC.

Comitetul de Politică Monetară (MPC) a votat majorarea cu 8 voturi la 1. Singurul membru care s-a opus a cerut o creştere mai agresivă, de 50 de puncte de bază, care ar fi dus dobânda la 4,25%.

"Conflictul din Orientul Mijlociu a intrat în a noua lună. Preţurile globale ale energiei au continuat să crească de la un nivel deja ridicat", se arată în comunicatul MPC.

Oficialii băncii centrale estimează acum că inflaţia din Marea Britanie va ajunge la "aproximativ 5%" la jumătatea anului 2027, urmând ca ulterior să scadă pe măsură ce efectul scumpirii energiei asupra ratelor anuale se va estompa, iar politica monetară restrictivă îşi va face simţit impactul asupra preţurilor.

Înaintea anunţului, pieţele evaluau la peste 99% probabilitatea unei majorări a dobânzii, conform datelor LSEG. Totodată, investitorii luau în calcul o şansă de unu la patru pentru o nouă creştere în decembrie.

Guvernatorul Băncii Angliei, Andrew Bailey, a explicat în Raportul de politică monetară din noiembrie că, în lipsa unor "progrese reale în soluţionarea conflictului din Orientul Mijlociu", riscurile pentru preţurile energiei, şi implicit pentru inflaţie, rămân orientate în sus.

"Fără veşti care să atenueze riscurile inflaţioniste, văd argumente pentru o nouă creştere a dobânzilor, urmată de o abordare mai condiţionată, dependentă de evoluţia preţurilor la energie şi a dinamicii inflaţiei", a spus Bailey.

Datele publicate la începutul lunii au arătat că rata anuală a inflaţiei din Marea Britanie a urcat la 3,5% în septembrie, impulsionată de scumpirea accelerată a carburanţilor. Fiind importator net de energie, Regatul Unit este deosebit de expus şocurilor externe de acest tip, precum cel provocat anul acesta de războiul din Iran.

Catherine Mann, considerată cel mai "hawkish" membru al MPC, a declarat că a votat pentru o înăsprire mai puternică decât colegii săi deoarece cercetările indică "riscuri inflaţioniste neliniare".

"Voturile mele anterioare pentru o creştere a dobânzii cu 25 de puncte de bază au reprezentat un 'avans' pentru a contracara efectele de runda a doua, pentru a consolida credibilitatea şi pentru a susţine 'buna politică'", a explicat Mann în declaraţiile publicate odată cu comunicatul MPC.

Potrivit acesteia, economia a depăşit pragul statistic estimat şi a intrat într-un regim de piaţă a muncii cu inflaţie ridicată şi ofertă tensionată, în care reacţiile asimetrice ale gospodăriilor şi companiilor amplifică efectele de runda a doua. "Din perspectiva gestionării riscurilor şi a credibilităţii, o majorare de 50 de puncte de bază a dobânzii este 'buna politică'", a adăugat Mann.

Randamentele titlurilor de stat britanice (gilts) crescuseră deja înaintea anunţului. Randamentul obligaţiunilor de referinţă pe 10 ani era în urcare cu 2 puncte de bază, la 5,1546%, în timp ce randamentul titlurilor pe 2 ani a avansat cu 4 puncte de bază, la 4,782%.

Lira sterlină, care atinsese miercuri un maxim post-Brexit, a rămas joi după-amiază stabilă atât faţă de dolarul american, cât şi faţă de euro.

Scott Gardner, strateg de investiţii la JPMorgan Personal Investing, a calificat majorarea din noiembrie drept "extrem de simbolică".

"Este o întoarcere de 180 de grade faţă de începutul anului, când mulţi credeau că dobânzile vor scădea, întrucât inflaţia din Marea Britanie fusese în mare parte îmblânzită", a spus Gardner.

Analistul a avertizat că perspectivele rămân incerte şi depind nu doar de preţul petrolului, ci şi de cel al gazelor naturale, care a crescut puternic în ultimele luni. "În mod îngrijorător, există semne timide ale unor efecte inflaţioniste de runda a doua în economia britanică, întrucât vedem o accelerare a inflaţiei la bunuri şi servicii. Banca va fi atentă la acest lucru, dar va fi conştientă şi de riscul de a fi prea agresivă cu majorările de dobândă, ceea ce ar putea frâna creşterea economică pozitivă din ultima perioadă", a adăugat acesta.