BCE îi arată BNR-ului ce trebuie să facă pentru a creşte creditarea: Finanţează mai ieftin băncile care îşi menţin sau cresc nivelul de creditare pentru companii şi persoane fizice

Autor: Mircea Nica Postat la 21 iunie 2020 259 afişări

BCE dă o lecţie băncilor centrale din Uniunea Eu­ro­peană, inclusiv BNR, prin modul în care finan­ţează bancile europene care au nevoie de bani.

Într-o măsură fără precedent, Banca Centrală Europeană a anunţat că finanţează cu 1.300 mld. euro băncile europene dacă se angajează să menţină acelaşi nivel de creditare ca în anul anterior sau dacă vor creştere nivelul de creditare pentru companii şi persoane fizice, conform Financial Times.

BCE dă o lecţie băncilor centrale din Uniunea Eu­ro­peană, inclusiv BNR, prin modul în care finan­ţează bancile europene care au nevoie de bani. Astfel, pentru noile împru­mu­turi ale băncilor, rata de dobândă va fi mai mică de -1%, cu condiţia ca acele îm­prumuturi să fie re­di­recţio­nate pen­tru a stimula nivelul de creditare a gos­po­dă­riilor şi com­pa­ni­ilor. În caz con­trar, rata dobânzii va creş­te la un nivel de -0,5%.

Pe de altă parte, guvernul Româ­niei a încercat o politică similară de im­pul­sionare a creditului pentru companii şi persoane fizice de către bănci, dar puni­tiv, prin taxare. Filosofia ordonan­ţei de urgenţă OUG 114/2018, prin care s-a impus taxa pe activele bancare, a fost să ta­xeze mai mult băncile care nu cre­di­tea­ză şi mai puţin pe cele care cre­ditează. Sectorul de business din Româ­nia are nevoie acută de finanţare. În perioada 2008 – 2020, soldul credi­te­lor în echivalent euro pentru companii a scăzut de la 26 mld. euro, la 25 mld. euro. În aceeaşi perioa­dă, PIB-ul a crescut de la 140 mld. euro, la 220 mld. euro.

Ca urmare a scăderii atât în termeni reali cât şi procentuali a creditării com­paniilor de către sectorul bancar, com­paniile au ajuns în aprilie 2020 să aibă mai mulţi bani în bănci (26 mld. euro) decât soldul creditelor (25 mld. euro). În loc ca firmele să ia credite de la bănci au ajuns firmele să împrumute băncile.

Intermedierea financiară din Ro­mâ­nia este în continuare la cel mai scă­zut nivel din Uniunea Europeană ca pro­cent din PIB, iar principala pro­blemă rămâne cea a peste 200.000 de companii care nu se pot finanţa, acestea fiind nebancabile.

„Sunt şi factori speci­fici care explică ni­velul de intermediere financiară din România. În primul rând la nivelul compa­ni­ilor foarte multe sunt ne­ban­ca­bile, ceea ce în­seam­nă că nu se pot finan­ţa de la bănci. Acestea au ca­pi­taluri proprii nete ne­ga­tive, adică activele sunt mai mici decât dato­riile şi dis­cutăm despre peste 200.000 de companii în această situaţie“, a spus Ionuţ Dumitru, econo­mist-şef al Raiffeisen Bank, pentru ZF.

El a explicat că avem circa 650.000 de companii care raportează situaţii financiare anual la Ministerul de Finanţe, din care puţin peste 400.000 au activitate, în timp ce 200.000 sunt dor­mante. Astfel, din com­paniile cu activitate, puţin peste 200.000 sunt solvabile după cea mai simplă definiţie a solvabilităţii. Practic 200.000 de companii sunt cu capita­luri proprii nete negative, care nu se pot finanţa de nicăieri, nu numai de la bănci.

Problema constă în structura sec­torului corporatist, unde companiile sunt supraîndatorate şi au o lipsă de finan­ţare sub formă de capital, fiind deca­pitalizate profund. Necesarul de re­ca­pitalizare în sectorul corporatist este de circa 30 mld. euro, iar pentru a avea acces la finanţare bancară, tre­buie să ai un nivel de capita­li­zare adecvat. O recapitali­za­re poate să se facă fie prin acţionari, fie prin ac­ce­sarea pieţei de capital, chiar dacă nu este la un nivel de dezvoltare foar­te înalt, a mai explicat Ionuţ Dumitru.

De asemenea, o reca­pi­ta­lizare a companiilor s-ar putea realiza şi dacă nu ar mai distribui foarte multe di­vi­dende, susţine Dragoş Cabat, analist financiar, pentru ZF.

„Pentru a se putea recapitaliza, com­paniile nu ar trebui să mai distri­bu­ie atât de multe dividende. Pe de altă parte, la noi, foarte multe companii sunt mici, deţinute de o persoană sau fa­milie, iar din acele dividende trăiesc. Îşi pun salariul minim pe economie ca salariu pentru a plăti mai puţine taxe şi în rest trăiesc din dividende şi nu au bani pentru a-şi capitaliza compania. Este ca un business de supravieţuire. În ţările dezvoltate, având la dispoziţie mai multe posibilităţi, ele ajung să creas­că, dar în ţările mai puţin dezvoltate ră­mân la stadiul acesta“, a explicat Dragoş Cabat.

Urmărește Business Magazin

Am mai scris despre:
creditare,
crestere,
banci,
bce,
bnr

Citeşte pe comedymall.ro

Povestea celui mai mare proprietar român de malluri şi a celei mai de succes poveşti din imobiliarele româneşti Povestea celui mai mare proprietar român de malluri şi a celei mai de succes poveşti din imobiliarele româneşti

Cea mai de succes poveste din imobiliarele româneşti a început în Iaşi, în urmă cu 20 de ani, odată cu deschiderea primului centru comercial din afara Bucureştiului şi a celui de al doilea mall al ţării.

vezi continuarea
ZF.ro
Ţara unde peste 2 milioane de oameni au coronavirus ”chiar acum” Ţara unde peste 2 milioane de oameni au coronavirus ”chiar acum”
Neaşteptat: Chinezii de la Huawei declară „război” pandemiei. Declaraţii de la cel mai înalt nivel
Mediafax
„Afacerea Pandemia”. Cum a umflat România până şi factura de 3,4 milioane de euro a „ajutorului umanitar” dat fraţilor de peste Prut „Afacerea Pandemia”. Cum a umflat România până şi factura de 3,4 milioane de euro a „ajutorului umanitar” dat fraţilor de peste Prut
Economiile se prăbuşesc în pandamie, dar cei 4 giganţi din tech au înregistrat un profit de 28 de miliarde de dolari
MonitorulApararii
Fostul premier social-democrat Zoran Milanović revine la conducerea Croaţiei. Ca preşedinte Fostul premier social-democrat Zoran Milanović revine la conducerea Croaţiei. Ca preşedinte
Ce se întâmplă la Moscova este de bine deopotrivă pentru Rusia şi Putin(?)
MonitorulPartidelor
Pariul lui Tăriceanu: Vor fi decoraţi luptătorii din frontul COVID-19, dar nu doctorii, ci politrucii şi lipitorii de afişe ai PNL Pariul lui Tăriceanu: Vor fi decoraţi luptătorii din frontul COVID-19, dar nu doctorii, ci politrucii şi lipitorii de afişe ai PNL
Năsui: A ieşit fum alb. USR-PLUS şi PNL au candidaturi comune la Bucureşti
MonitorulSiguranteiCetateanului
COMENTARIU Valeriu Şuhan Diversiunea inducerii confruntării COMENTARIU Valeriu Şuhan Diversiunea inducerii confruntării
COMENTARIU Valeriu Şuhan Pe bune ? Nu-mi da vestea asta...

Preluarea fără cost a materialelor de presă (text, foto si/sau video), purtătoare de drepturi de proprietate intelectuală, este aprobată de către www.bmag.ro doar în limita a 250 de semne. Spaţiile şi URL-ul/hyperlink-ul nu sunt luate în considerare în numerotarea semnelor. Preluarea de informaţii poate fi făcută numai în acord cu termenii agreaţi şi menţionaţi in această pagină.