În 2008, Kaarmann, în vârstă de 28 de ani, lucra la Londra în funcţia de consultant de management, când a primit un bonus foarte mare de Crăciun, în valoare de 10.000 de lire sterline (11.500 euro). Dat fiind că ratele dobânzilor erau mai mari în Estonia, el s-a gândit să transfere banii din contul său bancar din Marea Britanie în contul de economii estonian, pentru a câştiga mai mult din numerar. „Aşa că am plătit băncii din Marea Britanie o taxă de 15 lire sterline şi am transferat suma de 10.000 de lire sterline, dar după o săptămână am văzut că am cu 500 de lire sterline mai puţin decât mă aşteptasem în contul estonian", povesteşte Kristo, acum în vârstă de 38 de ani, pentru BBC.

„Am început să săd şi să aflu ce s-a întâmplat şi mi-am dat seama că eram incredibil de prost crezând că banca din Marea Britanie mi-ar fi oferit cursul de schimb afişat pe Reuters şi Bloomberg. În schimb, banca a folosit un curs de schimb de 5% mai puţin favorabil, cum fac toate băncile. A fost greşeala mea".

Kristo şi-a promis că va găsi o modalitate de a transfera bani în străinătate, fără să fie nevoie de bănci. Iniţial, aceasta a implicat în proces doar un alt prieten estonian, pe Taavet Hinrikus, care era pe atunci director al firmei de telecomunicaţii Skype, transferând bani între ei, din lire în coronae estoniene şi invers.

Procesul a funcţionat; În curând au construit o reţea de prieteni estonieni – cu toţii expaţi sau întorşi acasă, în Estonia – despre care Kristo şi Taavet şi-au dat seama că ar putea reprezenta primul grup-ţintă al noii companii. Astfel, în 2011, ei au lansat platforma TransferWise cu sediul în Londra, o tehnologie care permite utilizatorilor să transfere bani peste hotare într-o altă monedă la rata medie a pieţei, pentru o taxă fixă de 0,5%.

Astăzi, TransferWise este o afacere globală, iar pe lista investitorilor îi includ pe fondatorul companiei Virgin Media, Richard Branson şi pe co-fondatorul PayPal, Max Levchin.

Pentru primul an, Kristo şi Taavet au crescut afacerea în mod organic, bazându-se pe economiile lor. Clienţii au aflat iniţial din vorbă-n vorbă despre noua companie, dar au crescut brusc după o recenzie pozitivă lăsată pe un site de tehnologie. Pentru a evita orice probleme legale, Kristo şi Taavet au obţinut autorizaţii de la organismul de reglementare al Regatului Unit, Autoritatea pentru Servicii Financiare, înainte de lansarea serviciului lor.

La începutul anului 2012, Kristo şi Taavet au început să caute primii investitori. „În total am vorbit cu aproximativ 15 investitori, dar toţi ne-au dezamăgit", spune Kristo. Cum nu au găsit niciun investitor în Europa, au reuşit în cele din urmă să găsească finanţare din partea unui mic fond de investiţii din New York, numit IA Ventures. În timp ce TransferWise creştea constant, apăreau şi ceilalţi investitori. Acum, compania a crescut cu 305 milioane lire sterline.

Între timp, site-ul şi aplicaţia acestuia au fost folosite de mai mult de patru milioane de persoane şi sunt disponibile în 50 de ţări, cu 49 de valute. Compania spune că 3 miliarde de lire sterline sunt acum transferate prin intermediul serviciului său în fiecare lună.

Cu un al doilea mare birou în capitala estoniană Tallinn şi alte opt în locaţii precum Tampa Bay, Budapesta şi Tokyo, TransferWise a înregistrat o creştere a veniturilor cu 75%, până la 117 milioane lire sterline, până la sfârşitul lunii martie 2018. Profitul anual a rămas la 6,2 milioane de lire sterline, iar numărul de angajaţi a ajuns la 1.400.

„Au fost multe necunoscute când am început", spune el. „Oare ar avea cineva încredere în acest site creat de doi tipi estonieni? Ar avea şi altcineva această problemă pe care noi am vrut să o rezolvăm?”, au fost doar câteva dintre întrebările pe care şi le-au pus cei doi la început de drum, dar succesul pe care l-au avut a fost cel mai bun răspuns.