Guvernul României, prin Ministerul Finanţelor, a încasat ieri suma aferentă celei de-a doua emisiuni de euroobligaţiuni din acest an, cu trei tranşe cu scadenţe de 4, 8 şi 12 ani, în valoare totală de 4,5 mld. euro.

Finanţarea a fost structurată în trei tranşe: 1,25 mld. euro cu maturitate de 4 ani (scadenţă 2030), 2 mld. euro cu maturitate de 8 ani (scadenţă 2034) şi 1,25 mld. euro reprezentând euroobligaţiuni verzi cu maturitate de 12 ani (scadenţă 2038).

ZF a scris săptămâna trecută, când au fost lansate eurobondurile, că Ministerul Finanţ­elor a împrumutat 4,5 mld. euro, cumulat, de pe pieţele financiare internaţionale prin vânzarea de eurobonduri pe 4 ani şi 8 ani, precum şi printr-o emisiune de eurobonduri verzi (green bond) pe 12 ani.

În ciuda volatilităţii pieţei, oferta a atras un interes major, ordinele totale ale investitorilor depăşind valoarea de 9 mld. euro în cursul după-amiezii (o suprasubscriere de peste 2x), ceea ce a permis reducerea marjelor finale cu 20 puncte de bază (bps-engl.) pentru tranşa de 4 ani şi cu 25 bps pentru cele de 8 şi 12 ani faţă de cotaţiile iniţiale ale dimineţii, optimizând semnificativ primele de emisiune, potrivit informaţiilor transmise astăzi de Ministerul Finanţelor.

„Cea de-a doua emisiune de euroobligaţiuni a României pe pieţele internaţionale de capital din anul 2026 s-a bucurat de un interes mare din partea investitorilor şi a reconfirmat încrederea de care se bucură ţara noastră în urma implementării unui program ambiţios de consolidare fiscală. Suma atrasă va contribui, alături de fondurile europene (CFM, PNRR, SAFE) şi împrumuturile de la instituţii financiare internaţionale, la îndeplinirea necesarului de finanţare de pe pieţele externe pentru acest an, precum şi la consolidarea rezervelor noastre în valută”, a transmis ministrul Finanţelor, Alexandru Nazare.

După fixarea marjelor şi alocările finale din cursul serii, totalul ordinelor s-au stabilizat la 7 mld. euro (1,6x suprasubscriere). Structura finală a costurilor se prezintă astfel: tranşa de 4 ani: marjă MSĂ190 bps, cupon 5,250% şi randament 5,256% (117 investitori); tranşa de 8 ani: marjă MSĂ285 bps, cupon 6,125% şi randament 6,222% (146 investitori); tranşa verde de 12 ani: marjă MSĂ335 bps, cupon 6,750% şi randament 6,783% (131 investitori), după cum a transmis Ministerul Finanţelor.

Prima de emisiune (reducerea randamentelor faţă de nivelul indicativ de referinţă al pieţei secundare din ziua lansării) a fost de 10bps pentru tranşa de 4 ani şi 5 bps pentrucele de 8 şi 12 ani.

Tranzacţia a fost intermediată de către BofA Securities Europe SA, Citigroup Global Markets Europe AG, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, ING Bank N.V, JP Morgan SE şi Société Générale.