În România, modul în care se calculează impozitul pe tranzacţiile cu acţiuni depinde în mare măsură de platforma utilizată de investitor. Pentru platformele rezidente, câştigurile obţinute din vânzarea acţiunilor sunt supuse reţinerii la sursă: 1% dacă acţiunea a fost deţinută mai mult de un an şi 3% pentru acţiunile păstrate mai puţin de un an.

În acelaşi timp, platformele nerezidente aplică un impozit de 10%, însă pierderile pot fi compensate cu câştigurile realizate. În ceea ce priveşte calculul pe poziţii multiple, se aplică, de regulă, regula FIFO (first in, first out), iar pierderile nu sunt luate în calcul pe platformele româneşti, spune Andrei Popescu, senior tax manager, Soter & Partners, invitat la emisiunea de business ZF Live.

„Avem două modalităţi prin care se taxează acţiunile. În primul rând, trebuie să plecăm de la platforma pe care o folosim pentru aceste tranzacţii. Dacă avem platforme care au sediul fiscal sau sunt rezidenţi fiscali în România, acele platforme au din 2023 obligaţia de a reţine impozitul la sursă pentru orice tranzacţie câştigătoare”, explică el.

Practic, acest lucru înseamnă că dacă foloseşti o platformă românească, nu trebuie să te mai ocupi singur de declararea impozitului: platforma reţine automat suma datorată pentru fiecare tranzacţie profitabilă.

Totuşi, impozitul se aplică doar câştigurilor efective, nu şi pierderilor.

„Dacă apăsăm butonul de vânzare şi obţinem un profit, câştigul acela se impozitează prin reţinere la sursă cu 1% în acest moment dacă am ţinut acţiunea mai mult de un an. Dacă am făcut trading şi am ţinut acţiunea mai puţin de un an, sunt impozitat cu 3%”, continuă reprezentantul companiei de consultanţă fiscală.

Aşadar, primează perioada deţinerii: cu cât păstrezi mai mult acţiunea, cu atât impozitul este mai mic. În plus, dacă vinzi acţiuni cumpărate la preţuri diferite, se aplică regula FIFO – prima achiziţie vândută este considerată prima, ceea ce poate influenţa suma impozabilă.

În cazul platformelor nerezidente, lucrurile stau puţin diferit: impozitul este mai mare, 10%, dar pierderile realizate pe alte tranzacţii pot fi scăzute din câştigurile impozabile, reducând astfel suma totală datorată statului.

„Există şi platformele nerezidente, din străinătate. În cazul lor, impozitul datorat în acest moment este de 10% din câştig, comparativ cu 1% sau 3%. În cazul reţinerii la sursă, se taxează cu 1% sau 3% doar tranzacţiile câştigătoare, adică fiecare tranzacţie este luată una câte una şi, dacă câştigul este mai mare decât zero, aplicăm 1% sau 3%”, adaugă reprezentantul Soter & Partners.

Platforma aleasă influenţează nu doar procentul impozitului, ci şi flexibilitatea în gestionarea pierderilor şi câştigurilor. Diferenţele între platformele rezidente şi cele nerezidente devin relevante mai ales pentru cei care fac tranzacţii frecvente sau pe termen scurt, afectând direct randamentul net al investiţiilor.